第2章　信　用

2.1　考点难点归纳

1．信用

指未来偿还商品赊销或商品借贷的一种承诺，是关于债权债务关系的约定。

（1）特点：以商品货币的使用权为交易标的，以还本付息为条件，以信任为基础，以利益最大化为目标，是价值运动的特殊形式。

（2）作用：①调节作用。利用利率自发调节；利用信贷规模、差别利率和信贷投向调整主动调节。②流通作用。创造和提供流通工具，节约现金流通与流通费用。③分配作用。有利于资本集中和积累；资金自发的从效益低的部门流向效益高的部门，提高整个社会的投资效益和生产力。

（3）发展：信用经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用三个阶段。

（4）分类：按主体分有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和合作信用。按期限分有长期信用与短期信用。按地域分有国内信用和国际信用。此外还有租赁信用与资本信用的特殊形式。

2．高利贷信用

即利息过高的信用关系，在前资本主义社会中占统治地位。

（1）存在原因：①需求原因：维持其统治和奢侈生活或维持正常生产生活。②金属货币供给有限，而贷款需求相对较高。

（2）作用：①积极作用：提供资金来源，解决燃眉之急。②消极作用：增大了负债成本，不利于社会化商品生产销售，也带来了社会不安和动荡。

3．直接金融

指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行股票债券等凭证筹集资金的一种融资形式。

（1）优点：①节约了中介成本。②获得长期稳定资金。③在法人治理上发挥作用。④优化配置资源。⑤加强资金集中。

（2）缺点：①进入门槛较高。②需要一定的专业知识。③资金供给方承担了较多风险。

4．间接金融

指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。

（1）优点：①可以动员零星存款。②可以减少信息成本和合约成本。③以短期变为长期，实现期限转化。④通过资产多元化降低风险。

（2）缺点：割断资金供需双方联系，对中介机构更为依赖。资金供给方对资金需求方的资信状况缺乏了解。

5．信用制度

约束信用主体行为的一系列规范与规则，可以是正式法律法规，也可以是非正式的价值观念、意识形态和风俗习惯。

6．商业信用

指企业之间提供的与商品交易联系的一种信用形式，包含了销售与借贷两方面，典型形式有赊销，赊购，分期付款等。

（1）作用：调节资金余缺，对经济有润滑和促进作用。

（2）缺点：在方向上是严格单向的，由上游企业为下游企业提供；规模上也受到单个企业资金规模的局限；信用链条不稳定。

（3）工具主要有商业汇票和商业本票。

7．银行信用

指银行或其他金融机构以货币形态提供的一种信用形式，是在商业信用基础上发展起来的间接信用，具有广泛性、间接性和综合性。

优点：①方向上可以双向提供；②不受个别企业资金的限制；③以短期变为长期，进行期限转化；④可降低信息生产成本。

8．国家信用

指国家或其附属机构向社会公众和国外政府机构发行债券或借入资金的一种信用形式，以国家为主体。

（1）分类：按照来源可以分为国内信用和国外信用，按期限可分为国库券、中期国债和长期国债，按发行方式可分为公开征募和银行承销。

（2）信用工具：中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券。

（3）作用：弥补财政开支不足，进行生产性投资。

9．消费信用

指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于满足其消费需求的一种信用形式，包括实物信用和货币信用。

（1）形式：赊销、分期付款和消费信贷。

（2）作用：①增加即期的有效消费，一定条件下促进经济的增长。②引导消费方向，促进价值较高的商品的销售。③开拓新的业务领域，分散风险，改善资产质量，提升商业银行竞争力。④促进产品的更新换代、新技术的应用和新产品的推广。

10．租赁信用

指租赁公司或其他出租者将租赁物的使用权出租给承租人，并在租期内收取租金，到期收回出租物的一种信用形式。

形式：经营性租赁，融资性租赁和服务性租赁。

11．国际信用

指国与国间相互提供的一种信用形式，是国际经济发展过程中资本运动的主要形式。

形式：出口信贷，政府信贷，国际金融组织贷款，商业贷款，补偿贸易等等。

12．资本信用

即资本市场信用，指通过资本市场实现的资金借贷和转移。

它分为股票信用和公司债券信用两种。前者是股份公司的筹资工具，后者是股份公司发行的有制约性偿还义务的信用工具。

13．股份有限公司

指通过发行等额股票募集资金，股东以所认购股票份额为限承担有限责任的一种公司形式，是建立在信用关系普遍发展基础上的。

特点：（1）公司股本通过发行面值相等的股票筹集。

（2）股东以投入股本为限承担有限责任。

（3）不能退股，但可以在股票市场上转让流通。

（4）根据持有的股票数量拥有相应的投票权。

（5）实现了所有权和经营权的分离。

14．商业票据

指以商业交易为根据签发的，表明债权债务关系的信用工具，是一种书面契约，具有抽象性、不可争辩性和无担保性，包括本票和汇票。

本票是出票人承诺自己在约定期限内无条件支付一定款项给收款人或持票人的支付承诺书。

汇票是出票人命令付款人在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。

15．贴现

指票据持有人为取得现金，用未到期票据，向银行融通资金，而银行按一定的贴现率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将余额支付给贴现人的行为。

公式：设贴现息为R，票面额为P，贴现率为r，期限为n，则R=Prn。